← Všetky služby

Biznis plány & valuácie Ocenenie firmy a biznis plán

Pripravíme biznis plán pre banku či investora, finančný model, ktorý viete ďalej používať, a ocenenie firmy metódou DCF či násobkov EBITDA. A keď firmu predávate, pripravíme ju tak, aby obstála pred kupujúcim.

Poslať dopyt

Kedy nás volať

Žiadosť o úver

Banka chce biznis plán a finančný model. Pripravíme ich tak, aby odpovedali na otázky skôr, než ich banka položí.

Vstup investora

Investor bude chcieť vedieť, koľko firma stojí a ako porastie. Pripravíme model, ocenenie aj podklady.

Predaj firmy

Pripravíme firmu na predaj — očistené čísla, data room a argumenty pre rokovanie o cene.

Vstup či odchod spoločníka

Pri zmene vlastníckej štruktúry potrebujete férovo stanovenú hodnotu podielu.

Nový projekt či investícia

Cost-benefit analýza a štúdia uskutočniteľnosti ukážu, či sa projekt oplatí — skôr, než doň vložíte peniaze.

Strategické rozhodnutie

Rozšírenie, akvizícia či reštrukturalizácia — scenáre ukážu dopad na čísla ešte pred rozhodnutím.

Ako sa oceňuje firma?

Hodnota firmy nie je jedno číslo z tabuľky. Podľa účelu a typu firmy kombinujeme tri prístupy:

DCFhodnota budúcich peňažných tokov prepočítaná na dnešok — najpresnejšia pri firmách s jasným plánom
Násobkyporovnanie s podobnými firmami a transakciami, napríklad násobok EBITDA
Majetokhodnota aktív mínus záväzky — základ pri holdingoch a majetkových firmách

Orientačnú hodnotu podľa násobku EBITDA si môžete vypočítať v našej kalkulačke v Dielni. Presné ocenenie zohľadní rast, marže, riziko aj štruktúru transakcie.

Čo dodáme

✓Biznis plán pre banku či investora — financovateľný a obhájiteľný.

✓Ocenenie spoločnosti: DCF, EBITDA násobky, citlivostné scenáre.

✓Cost-benefit analýzy a štúdie uskutočniteľnosti či udržateľnosti.

✓Finančný model, ktorý viete ďalej používať a aktualizovať sami.

✓Citlivostné scenáre — čo sa stane s výsledkom, keď sa zmení cena, objem či úroková sadzba.

✓Podporu pri rokovaní s bankou či investorom a odpovede na ich otázky.

Príprava firmy na predaj

Exit readiness: upraceme čísla skôr, než ich uvidí kupujúci a jeho poradcovia. Normalizácia EBITDA, príprava data roomu a odstránenie prekvapení, ktoré zrážajú cenu.

✓Normalizáciu EBITDA a očistenie jednorazových položiek.

✓Prípravu data roomu, ktorý kupujúceho nespomalí.

✓Identifikáciu a odstránenie nálezov skôr, než ich nájde protistrana.

✓Podporu počas due diligence kupujúceho až po podpis.

Ako prebieha ocenenie a biznis plán

Zadanie

Ujasníme si účel — banka, investor, predaj či interné rozhodnutie — a termíny.

Model

Postavíme finančný model s jasnými predpokladmi, ktoré s vami prejdeme.

Scenáre a ocenenie

Otestujeme citlivosť a určíme hodnotu vhodnými metódami.

Odovzdanie

Dostanete dokument aj model — a podporu pri rokovaní.

Kto na tom pracuje

Senior s 6-ročnou praxou v audite a podnikových financiách — valuácie, due diligence, M&A aj controlling. Pozná čísla z oboch strán stola: z pohľadu vedenia aj audítora.

Čo nerobíme

Nevypracúvame znalecké posudky. Ak zákon vyžaduje ocenenie znalcom, napríklad pri nepeňažnom vklade, pripravíme podklady a so znalcom spolupracujeme.

Časté otázky

Koľko je moja firma hodná?

Závisí od budúcich peňažných tokov, rizika a situácie na trhu. Orientačný odhad dá násobok EBITDA — vyskúšajte si ho v kalkulačke v Dielni. Presnejšie ocenenie pripravíme metódou DCF a porovnaním s trhom.

Aký je rozdiel medzi DCF a násobkom EBITDA?

DCF počíta hodnotu z vašich budúcich peňažných tokov, násobok EBITDA porovnáva firmu s podobnými firmami na trhu. DCF je presnejšie pri jasnom pláne, násobky sú rýchlejšie a dobre ukážu trhovú realitu. Často ich kombinujeme.

Čo má obsahovať biznis plán pre banku?

Popis podnikania a trhu, finančný plán (výsledovka, súvaha, cash-flow), predpoklady, ktoré ho podopierajú, citlivostné scenáre a jasne ukázanú schopnosť splácať úver.

Je vaše ocenenie znaleckým posudkom?

Nie. Pripravujeme odborné ocenenia pre rozhodovanie, rokovania, banky a investorov. Ak zákon vyžaduje znalecký posudok, pripravíme podklady a spolupracujeme so znalcom.

Ako sa pripraviť na predaj firmy?

Čím skôr, tým lepšie: očistiť čísla od jednorazových položiek (normalizácia EBITDA), pripraviť data room, odstrániť nálezy skôr, než ich nájde kupujúci, a mať podporu počas jeho due diligence.

Koľko je vaša firma naozaj hodná?

Pripravujete financovanie, vstup investora alebo predaj? Napíšte nám, čo potrebujete, a navrhneme postup — od modelu po ocenenie.